Resumen del libro Independízate de Papá Estado

En esta publicación te traigo mi resumen del libro Independízate de Papá Estado de Carlos Galán. Fue un libro que me resultó muy fácil de leer puesto que el autor, Carlos Galán, utiliza un lenguaje muy cercano y emplea historias que son prácticamente cuentos para explicar las ideas.

…ser capaces de construir riqueza y una pensión o rentas dignas a partir de dicha riqueza que nos permita vivir de las mismas en el futuro de forma pasiva.

Es un libro que considero recomendable si quieres construir riqueza de forma pasiva y no conoces demasiado lo que son los fondos de inversión indexados. El porqué del libro se basa en ser capaces de construir riqueza y una pensión o rentas dignas a partir de dicha riqueza que nos permita vivir de las mismas en el futuro de forma pasiva, sin demasiado esfuerzo. Por lo que, podrías vivir de la riqueza construida a lo largo de muchos años sin necesidad de tener un trabajo (si no quieres), ni depender de pensiones del Estado.

NOTA: es un libro que trata sobre inversión y finanzas personales. Se dan opiniones genéricas que no pueden ser interpretadas como recomendaciones personales. La responsabilidad sobre tu dinero es solo tuya y yo no soy un asesor financiero, no ofrezco ni puedo ofrecer recomendaciones personales.

Resumen del libro Independízate de Papá Estado

Si te resulta interesante el resumen, te recomiendo leer el libro, puesto que mi resumen personal se basa en las ideas que yo capté o me interesaron, no estarán necesariamente todas las ideas del libro ni mucho menos estarán de la misma forma que las explica Carlos.

1. Es posible jubilarse sin depender de la pensión contributiva del estado. Incluso, es posible jubilarse o alcanzar la independencia financiera antes de la edad de jubilación.
2. Es posible vivir de las rentas de inversiones sin trabajar o trabajando muy poco (si es lo que se quiere).
3. Es posible amasar un patrimonio de millones de euros si se dispone de suficiente tiempo y se ahorra e invierte de forma sistemática. Hablamos de décadas, normalmente 20 años o más. Aunque hay formas de acelerar el proceso, pero requerirá esfuerzo, no será tan pasivo.
4. La idea principal que se valora es la inversión periódica en fondos de inversión indexados diversificados globalmente de renta variable y fija, mediante la promediación (Dollar Cost Averaging o DCA) durante décadas para crear un patrimonio financiero que nos permita vivir del mismo a través de reembolsos periódicos una vez obtenida la cantidad necesaria.
5. Se valora automatizar el máximo posible las inversiones mediante transferencias periódicas mensuales de un porcentaje de los ingresos recurrentes (ejemplo: 20% del salario) para que el método sea sencillo y funcione sin esfuerzo.
6. Se argumenta que intentar temporizar el mercado de valores (market timing), es decir intentar elegir el momento en el cual se decide suscribir o reembolsar fondos de inversión, es extremadamente complejo y lo más probable es equivocarse. Se valora como alternativa la promediación o DCA, que requiere solo inversiones periódicas de la misma cantidad, que elimina la decisión de cuándo y como suscribir participaciones de un fondo de inversión.
7. Se argumenta que seleccionar manualmente acciones de determinadas empresas (stock-picking) es extremadamente complejo, y que incluso los profesionales del sector financiero se equivocan con frecuencia y obtienen rentabilidades menores (a largo plazo) que los índices bursátiles de referencia a los que siguen.
8. El 90% de los fondos de inversión de gestión activa (en Estados Unidos) no consigue vencer a su índice de referencia en periodos de diez años o más.
9. Los fondos de gestión activa tienen comisiones de gestión muy elevadas (pueden llegar al 2.5% anual sobre el capital gestionado) que minan la rentabilidades de los inversores. Mientras que se pueden hallar fondos de gestión pasiva o indexados de gran calidad con comisiones muy bajas, por ejemplo del 0.1% o menos.
10. La renta variable (acciones de empresas) ha sido la clase de activo más rentable históricamente, más que la renta fija y materias primas.
11. La regla del 4% surge de un estudio que analiza la cantidad máxima que es posible reembolsar anualmente de un patrimonio invertido en renta variable y fija diversificado, del tal forma que dicho patrimonio se mantenga durante al menos 30 años. Se usa para calcular el patrimonio necesario para jubilarse o alcanzar la independencia financiera al multiplicar la cantidad anual necesaria para vivir por 25. Puesto que (100/25) = 4%. Por ejemplo, si una persona necesita 24.000€ al año para vivir, al multiplicar dicha cantidad por 25 obtenemos 600.000€. Por lo que necesitaría teóricamente, al menos 600.000€ (sin contar impuestos) para vivir de su patrimonio 30 años reembolsando un 4% anual.
12. El valor nominal es distinto al valor real. El valor nominal no tiene en cuenta la inflación, mientras que el valor real si. Ejemplo: 1M€ hoy VS 1M€ hace 30 años. Con 1M€ hace 30 años una persona tenía más patrimonio en términos reales, puesto que podía adquirir más bienes o servicios que con la misma cantidad hoy en día (debido a la inflación), pese a que la cantidad es la misma en términos nominales.
13. La filosofía propuesta está pensada para invertir a largo plazo, décadas. Requiere mucha paciencia y constancia. Si se quiere acelerar, habría que empezar lo antes posible e invertir porcentajes de ingresos elevados. Por ejemplo, un 50% de nuestros ingresos o más en vez del 10-20% recomendado. La clave del método es el interés compuesto y la promediación, por lo que el tiempo es fundamental para que funcione.
14. En el libro se explica como varía el porcentaje de la cartera de fondos asignado a renta fija y a renta variable a medida que la persona se acerca a su cantidad deseada o a la jubilación, con el propósito de disminuir la volatilidad de su cartera y la probabilidad de sufrir pérdidas elevadas. Se cita como idea general, que la renta fija tiene menos volatilidad que la renta variable, pero también suele ser menos rentable, es decir, tiene menos riesgo pero también menos rentabilidad. Se valora la idea de asignar a renta fija el porcentaje resultante de la edad – 10 años y a renta variable 110 – edad.
15. El dinero parado pierde valor con el tiempo (en términos reales, no nominales) debido al efecto de la inflación. Incluso el dinero invertido en productos financieros de baja rentabilidad como depósitos a plazo fijo o cuentas bancarias remuneradas, con una rentabilidad normalmente inferior a la inflación, puede y suele perder valor en términos reales, porque la inflación suele ser mayor que la rentabilidad de dichos productos. El dinero se devalúa parado o en inversiones con poca rentabilidad que no superan a la inflación.
16. El autor realmente no explica ideas novedosas, las ideas del libro son prestadas su vez de autores internacionales y son conocidas desde hace mucho tiempo. El aporte de Carlos Galán con su libro es prestar esas ideas y explicarlas a los hispanohablantes con una narrativa sencilla y ejemplos únicos inspirados en las experiencias vitales del autor y su conocimiento de la sociedad hispana. Los libros principales en cuales se inspiró fueron: “Un paseo aleatorio por Wall Street” de Burton G. Malkiel, “Te enseñaré a ser rico” de Ramit Sethi y “Padre Rico, Padre Pobre” de Robert T. Kiyosaki.

Mi opinión sobre el libro Independízate de Papá Estado

Es una buena introducción para personas ajenas o primerizas al mundo de la inversión y finanzas personales. Especialmente en España, donde normalmente no se estudian finanzas personales en la educación oficial, colegios, institutos, universidades. El lenguaje sencillo y muchas veces inspirador del libro facilita recordar su contenido.

La filosofía del libro podría funcionar para inversores a largo plazo con paciencia. Por el contrario, si lo que se desea es generar grandes patrimonios en relativamente poco tiempo (dar el pelotazo), no es una propuesta adecuada. Para generar patrimonio de forma rápida, lo normal es que se requiera mucho esfuerzo, trabajo y tomar riesgos, como por ejemplo, montar negocios. Vías que estudian otros libros y autores en profundidad como uno de mis libros destacados “La vía Rápida del Millonario” de MJ De Marco.

La principal ventaja de la propuesta del libro es su simplicidad y pasividad. Cualquier persona podría implementar la filosofía del libro incluso con pocos o casi nulos conocimientos financieros y probablemente obtener buenos resultados si se ejecuta durante décadas. Es un método que no requiere prácticamente esfuerzo ni conocimientos. El principal esfuerzo sería la disciplina del ahorro recurrente y a largo plazo. Por lo que probablemente es el adecuado para la mayor parte de las personas que no desean montar negocios o gestionar inmuebles. Especialmente porque hoy en día, existen numerosos proveedores financieros que ofrecen buenas condiciones y carteras automatizadas de inversión en fondos indexados con bajas comisiones, lo que permitiría a una persona con pocos conocimientos financieros, implementar la filosofía del libro con poca dificultad.

Por otro lado, la acción principal que un lector podría realizar tras leer el libro Independízate de Papá Estado, es establecer un plan de inversión mensual periódico y automático, en una cartera de fondos indexados diversificados globalmente de un porcentaje fijo de sus ingresos mensuales (principalmente salario), con el propósito de crear un patrimonio financiero a largo plazo para alcanzar la independencia financiera y poder vivir de rentas propias, jubilarse antes de tiempo o complementar su jubilación futura.

Si te ha parecido interesante el resumen del libro Independízate de Papá Estado de Carlos Galán, o la idea de generar un patrimonio financiero de forma pasiva, te animo a que lo leas y saques tus propias conclusiones del libro. Recuerda que la responsabilidad de gestionar tu dinero es sola tuya, de ti depende perder dinero debido a la inflación, malas decisiones financieras o enriquecerte a lo largo de tu vida. Independízate de Papá Estado.